Nobel de Economía
Para los mercados financieros, un indicador atrasado (lagging indicator) es una cifra que nos cuenta cómo estaban las cosas en el pasado. Y un indicador adelantado es uno que da señales de cómo van a ser las cosas en el futuro. Un indicador adelantado puede ser la venta de coches la semana pasada, y uno atrasado el PIB del segundo trimestre. A ese segundo grupo corresponden, según afirmaba ayer Christopher Meyer en la Harvard Business Review (la revista del MBA de Harvard) los ganadores del Premio Nobel de Economía, Thomas Sargent, de la Universidad de Nueva York, y Christopher Sims, de Princeton. Para Meyer, "los expertos en econometría podrían caracterizar al premio como un indicador atrasado como el estado de la ciencia económica. Atrasado en unas dos décadas". Algunos especialistas no entienden la decisión de la Academia Sueca en otorgar el Nobel a Sargent y Sims. Las teorías de ambos se basan en la teoría de las expectativas racionales (los mercados financieros son eficientes y racionales), en el origen de la liberalización financiera a la que muchos atribuyen la crisis económica.
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